作者：小 vVeryHuasuan 资深内容顾问，专注为海外华人提供安全、实用的数字生活指南。希望用最清晰的解读，温暖你的异国时光。
在海外生活的你，是否曾计划在纪念日倒计时期间，给伴侣准备一份虚拟货币惊喜礼物？或是在华人社群里和大家交流充值心得时，听说过有人因充值平台突然倒闭，导致礼物泡汤、本金受损的情况？2024-2025 年，全球虚拟货币与支付行业监管持续收紧，多家中外充值相关平台因合规风险黯然退场，这些案例不仅是行业洗牌的缩影，更是给海外华人敲响的安全警钟。本文将通过拆解典型倒闭案例，带你看清合规风险的 “致命点”，同时结合《虚拟货币充值法律法规完全指南》，教你如何在社群互助氛围中，避开平台倒闭陷阱，安全完成充值操作。
近年来，支付牌照注销与虚拟货币充值平台倒闭呈现 “加速态”。据中国人民银行数据，截至 2025 年 2 月，累计被注销的支付牌照已达 99 张，其中 2022-2024 年 3 年间就注销 50 张；2025 年开年仅 1 个月，又有 3 张牌照因 “不予续展” 被注销，2025 年 3 月，上海银生宝电子支付服务有限公司更成为第 100 家被注销牌照的机构，且已陷入 “人去楼空、电话空号” 的破产境地（数据源：中国商报，2025 年 2 月 8 日；财联社，2025 年 3 月 18 日）。
这些倒闭的平台中，不乏曾服务过海外华人充值需求的机构，它们的退场并非偶然，而是长期合规漏洞累积的必然结果。下面我们将拆解 4 个典型案例，看看合规失败究竟如何 “压垮” 平台。
汇明商务成立于 2011 年，2013 年首次获得支付牌照，背靠上汽集团，其 “车享付” 品牌曾为不少海外华人提供过充值服务。但这家连续三次获得牌照续展的老牌机构，最终在 2025 年 1 月因合规问题被注销牌照。
据中国人民银行江西省分行处罚信息，汇明商务的核心违规点集中在 “预付卡充值业务不规范”，同时还存在未按规定报告变更事项、未留存特约商户资料、未签订受理协议等多项问题，最终被处以 33 万元罚款（数据源：中国商报，2025 年 2 月 8 日）。对于计划用预付卡充值虚拟货币、给伴侣准备惊喜的海外华人来说，这类平台的倒闭意味着充值资金可能无法到账，甚至个人信息因商户资料管理漏洞被泄露，让原本温馨的节日计划蒙上阴影。
如果你曾在上海地区使用过预付卡充值或互联网支付服务，可能对得仕股份并不陌生。这家 2006 年成立、上海最早持牌的支付机构之一，却因屡次触碰合规红线，在 2025 年 1 月迎来牌照注销的结局。
得仕股份的合规问题堪称 “多重踩雷”：2022 年因违反清算管理规定被罚 430 万元；2023 年 12 月更因商户管理、清算管理双重违规，被没收违法所得 242.62 万元，罚款 8630.5 万元，合计罚没超 8873 万元（数据源：中国商报，2025 年 2 月 8 日）。反洗钱与清算合规，正是虚拟货币充值的核心监管要点 —— 根据 FATF（反洗钱金融行动特别工作组）2024 年 10 月更新建议，充值平台需对大额资金进行来源审核（数据源：FATF，2024 年 10 月），而得仕股份的违规操作，相当于给洗钱、非法资金流入打开了 “缺口”。对于海外华人而言，选择这类平台充值，不仅资金安全无保障，还可能因平台违规被牵连，影响个人征信。
总部位于天津的中汇电子支付，曾服务航空票务、外贸等数万家客户，也为部分海外华人提供过跨境充值渠道，但它的合规记录同样 “不堪入目”：2018 年因清算系统故障出现 3.6 亿元重复付款；2021 年因违反银行卡收单规定被罚 1399 万元；2023 年 10 月又因未按规定结算商户资金、未落实商户实名制，被没收违法所得 1328.11 万元，罚款 6762.55 万元（数据源：中国商报，2025 年 2 月 8 日）。
资金结算与商户实名制，是虚拟货币充值的 “安全基石”—— 根据《虚拟货币充值法律法规完全指南》，合规平台需清晰记录充值金额、法币来源，并完成严格的 KYC（身份验证）（链接：
法律法规指南）。中汇电子支付的漏洞，意味着用户充值资金可能被挪用、错付，而海外华人若通过此类平台给伴侣充值 “惊喜礼物”，很可能出现 “钱付了、币没到” 的尴尬，甚至因资金流向不明无法维权。
2025 年 3 月，银生宝成为第 100 家被注销牌照的支付机构，其结局比前三者更惨烈：官方网址无法打开、办公地址人去楼空、电话成空号，还因涉及诈骗案件陷入破产清算（数据源：财联社，2025 年 3 月 18 日）。
银生宝的合规失守已触及法律底线：不仅屡次违反《银行卡收单业务管理办法》，未核实商户经营情况、风控失效，其内部人员还利用职务便利，为诈骗团伙提供委托代扣业务，帮助非法资金流转 —— 在安徽淮北中院、六安中院的判决案例中，银生宝均被认定为诈骗资金的 “通道”（数据源：财联社，2025 年 3 月 18 日）。对于海外华人来说，选择这类平台充值，无异于将资金送入 “诈骗陷阱”，尤其是在节日倒计时、社群里大家争相分享 “低价充值” 链接时，更需警惕这类隐藏违法风险的平台。
从上述 4 个案例可见，充值平台倒闭的核心原因集中在 3 个合规维度，这些也是海外华人在选择充值渠道时必须避开的 “雷区”：
根据国际清算银行（BIS）2024 年 6 月报告，全球超 90% 的国家将反洗钱作为虚拟货币监管核心（数据源：BIS，2024 年 6 月），而得仕股份、银生宝的倒闭，均与反洗钱机制缺失有关。海外华人在充值时，若平台未要求提供资金来源证明、不对大额充值（如超过 1000 欧元，参考欧盟 2024 年指引）进行审核，很可能是合规不足的信号。
汇明商务的预付卡违规、中汇电子支付的资金结算漏洞，暴露了平台在 “商户审核 - 资金流转” 环节的失控。合规平台需做到 “商户实名制 + 资金流向可追溯”，而海外华人若遇到 “无需注册、直接充值” 的渠道，或充值后无法查询资金去向，需立即警惕 —— 这类平台很可能像银生宝一样，成为非法资金的 “中转站”。
中国 2021 年发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发〔2021〕237 号）明确，境外平台向境内居民提供虚拟货币服务属非法活动（数据源：中国证监会，2021 年 9 月）；而欧盟 MiCA 框架、美国州级法规也对跨境充值有严格要求（链接：
法律法规指南）。部分平台因未兼顾多国监管，导致合规冲突，最终倒闭，海外华人若忽视 “属地监管原则”，很可能面临 “充值后平台被查封” 的风险。
了解了合规风险的危害，海外华人该如何选择安全的充值渠道？尤其在纪念日倒计时、准备给伴侣送虚拟货币礼物时，如何在社群交流中获取靠谱信息，同时确保操作合规？以下 3 个步骤可帮你规避风险：
在华人社群里，常有人分享 “低价充值” 链接，但这类渠道多为非官方平台，如
风险防范指南中提到的，虚假平台常模仿官方页面设计，诱导用户付款后失联。建议优先选择受 FCA（英国）、FINMA（瑞士）或中国人民银行监管的持牌平台，充值前通过官方渠道核实牌照状态（如中国人民银行官网可查询支付牌照清单）。
给伴侣充值虚拟货币惊喜时，需注意：① 完整完成 KYC 认证，避免因信息不全导致充值失败；② 记录充值日期、金额、平台名称及法币来源（如银行卡账单）；③ 大额充值分批次进行，每笔都保留凭证 —— 根据 FATF 2024 年建议，资金来源证明是合规充值的关键（数据源：FATF，2024 年 10 月），这些凭证也能在平台出现问题时，为维权提供依据。
节日倒计时期间，是充值需求高峰期，也是违规平台 “活跃期”。建议：① 每季度查看居住国与国籍国的监管更新（如美国 IRS 的税务申报要求、中国的虚拟货币政策）；② 在华人社群中主动分享合规经验，同时警惕 “限时低价”“过期不候” 的诱导 —— 合规充值没有 “紧急时间窗口”，越是催促你快速操作的渠道，越可能存在风险。
2024-2025 年，全球监管对充值平台的要求只会更严：中国《非银行支付机构监督管理条例》2024 年实施后，提高了牌照申请的资本与合规门槛（数据源：中国商报，2025 年 2 月 8 日）；国际清算银行（BIS）2024 年 7 月更规定，银行持有 BTC、ETH 等加密资产的敞口不得超过一级资本的 1%（数据源：BIS，2024 年 7 月）。这意味着，未来只有合规能力强、风控完善的平台才能留存，而海外华人若想安全充值，甚至用虚拟货币给伴侣准备惊喜，必须将 “合规” 作为首要考量。
若你想深入了解更多倒闭案例的细节分析，可参考
失败案例剖析；若需要具体的风险防范步骤，
风险防范指南也能为你提供实操方案。在数字资产的世界里，合规不是 “束缚”，而是保护资产安全、让 “惊喜” 顺利传递的前提 —— 希望每一位海外华人，都能在合规的前提下，享受虚拟货币带来的便利与乐趣。
作者：小 v身份： VeryHuasuan 资深内容顾问专注领域： 为海外华人提供安全、实用的数字生活指南理念： 用清晰的解读拆解复杂规则，用专业的建议温暖异国时光，助力海外华人避开数字资产风险，安全管理个人财务。
- 中国商报. 《1 个月 3 张！支付行业出清再提速，累计注销牌照已近百张》. 2025 年 2 月 8 日.
- 财联社. 《银生宝破产退场：实地走访已人去楼空 曾为诈骗团伙提供委托代扣业务》. 2025 年 3 月 18 日.
- Bank for International Settlements (BIS). "2024 Annual Economic Report: Crypto and the Cross-border Dimension." June 2024.
- Financial Action Task Force (FATF). "Updated Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and VASPs." October 2024.
- 中国证券监督管理委员会. 《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（银发〔2021〕237 号）. 2021 年 9 月 15 日.
- 国际清算银行（BIS）. 《对希望持有 XRP、ETH、BTC 等加密资产银行的新要求准则》. 2024 年 7 月 18 日.
